Budapesta anilor ’30. Laszlo, evreu, proprietarul unui restaurant, il angajeaza pe Andras, un tanar muzician, sa cante in restaurantul sau. Cei doi barbati se indragostesc de frumoasa chelnerita, Ilonka, pentru care Andras compune o melodie trista. Devenita slagar, melodia atrage si multe necazuri, pentru ca, multi din cei care o asculta, se sinucid. Fragila legatura dintre cei trei este brutal intrerupta de aparitia industriasului german Hans. Si el indragostit de Ilonka, Hans dispare o vreme…